Proforma del Presupuesto General del Estado 2013

Katiuska King

El 5 de julio el Ministerio de Finanzas remite al Legislativo la proforma presupuestaria del año 2013. Lo que más ha llamado la atención es el valor de dicha proforma, sin embargo no se ha analizado con detalle algunos elementos importantes de la misma.

Supuestos Macroeconómicos

Las autoridades económicas asumen para este año un crecimiento del 4% inferior al del año pasado e impulsado por el consumo de los hogares en el orden de un 63% del PIB. Las importaciones y la inversión (FBKF) se mantienen en los mismos niveles proporcionales al PIB, lo cual es optimista para la inversión y en términos externos se asume un leve efecto por políticas de control de importaciones.

Este crecimiento es optimista en relación a las perspectivas de organismos como la CEPAL que estiman un 3,5% para Ecuador[1]. En julio de este año el FMI redujo las perspectivas de crecimiento mundiales[2]. En lo que concierne a inflación en cambio, se espera un ritmo de crecimiento de precios menor que en el año pasado del 3,9%.

Lo más relevante para este año es la paralización total de la refinería de Esmeraldas por mantenimiento, que ha sido aplazada por varias ocasiones. Esto implica que aumenta el número de barriles de crudo exportados en un 6% entre otras cosas porque no se envían a la refinería para su procesamiento pero por otro lado, aumentan las importaciones de derivados en un 20%.

Esto implica una carga para el presupuesto porque se importa todo el consumo a precios internacionales y se venden combustibles a precios subsidiados. Recordemos que desde abril del 2012, se mejoró sustancialmente la calidad de la gasolina extra, súper y diesel sin recargo en el precio.

Monto total de la Proforma presupuestaria

Este año de elecciones presidenciales, se empezó con presupuesto prorrogado del año anterior. La proforma del 2013 tiene un valor de US$ 32.366 millones para el año 2013, lo que representa el 35,8% del PIB estimado. Sin embargo, este valor al finalizar el año será más alto.

Para la proforma 2013, se estima un precio del barril de petróleo de US$  84,9, inferior al precio obtenido en el 2012 de US$ 98,2, para no sobrestimar los ingresos y por tanto los gastos. Sin embargo, esto también le permite al gobierno un margen de maniobra de aproximadamente 10% en promedio que no se reparte a los gobiernos autónomos descentralizados (GAD’s).

A continuación se observa el valor codificado del presupuesto para los años 2010-2012 y los montos de variación respecto al presupuesto inicial. Para el 2013 se muestra el valor de la proforma actual y en verde el prorrogado del mismo año:

*Proforma 2013

Fuente: Proforma del Presupuesto General del Estado  2013

Gobiernos seccionales

Este es el año previo a las elecciones seccionales en los GAD’s, la proforma prevé el mismo monto de inversión para el gobierno central pero reduce el monto de transferencias a los GAD’s en un 26% correspondiente al 10% de los ingresos no permanentes del presupuesto general del Estado. Las transferencias por el 21% de los ingresos permanentes aumentan en 20%. Lo que en total incrementa las transferencias establecidas en el COOTAD en 12,5%

Ingresos tributarios

Los ingresos tributarios prácticamente mantienen su aporte en relación al PIB del 14,3% aumentando la participación del impuesto a la renta y reduciendo ligeramente la del IVA. Al no plantearse reformas tributarias este año, la política será mejorar el control del impuesto a la renta más aun teniendo en cuenta que por el Código de la Producción cada año baja un punto la tarifa del impuesto a la renta. En el 2013, la tarifa de impuesto a la renta sociedades (que se liquida en abril próximo) será del 22%.

Gasto por sectores

Según la proforma se cumple con la regla fiscal de que el ingreso permanente cubre el gasto permanente. Con lo que no queda claro por ejemplo cuando se terminarán los nombramientos de los maestros que tienen contratos con recursos de inversión.

En inversión pública las prioridades de la proforma 2013 son las siguientes[3]:

En materia eléctrica se destinará US$ 1268.39 millones para las hidroeléctricas: Coca Codo Sinclair, Sopladora, Minas San Francisco, Mazar y para proyectos termoeléctricos y de transmisión.

Se plantea la construcción y Ampliación de la infraestructura vial por US$ 1002.58 millones.

En salud para infraestructura y equipamiento hospitalario el plan anual de inversiones establece US$ 897.19 millones. Para infraestructura y equipamiento escolar se destina US$ 575.64.

La Secretaria Nacional del Agua (SENAGUA) contará con un presupuesto de inversión de US$ 356.50 millones para control de inundaciones (Cañar, Naranjal, Bulubulu, Chongón San Vicente), el trasvase Daule Vinces y proyectos multipropósito.

Para el Ministerio de Vivienda se destina US$ 215.49 millones para vivienda rural y urbana marginal, vivienda social y agua potable y saneamiento.

El Ministerio de Agricultura y Ganadería recibirá US$ 127.05 millones en inversión para reactivación agrícola, mejora de almacenamiento y cadenas de comercialización productos agrícolas y legalización y fomento de acceso a la tierra.

El Ministerio de Inclusión Económica y Social tendrá un presupuesto de inversión de US$ 215.49 millones para infraestructura y equipamiento en atención infantil.

Déficit y financiamiento

El déficit de la proforma es del 5,6% del PIB. Según la proforma el déficit está cubierto. Los desembolsos en la proforma son igual a US$ 6.254 millones de dólares que provendrán un 30% de endeudamiento interno, un 9% de bancos multilaterales y el 61% de gobiernos  y organismos gubernamentales, donde la mayor parte será de China. En febrero de este año Ecuador recibió el primer desembolso de un préstamo del Banco de desarrollo de China por US$ 1.400 millones de dólares, el segundo tramo de US$ 600 millones será para proyectos eléctricos y otras como de salud.

En el año 2013, las amortizaciones externas se incrementan y los nuevos desembolsos se atan a proyectos específicos.

Para cubrir las necesidades de financiamiento también se planteó la posibilidad de realizar emisiones de deuda en el extranjero una vez que resuelva los holdouts de Bonos global 12 y 30. Para esto posiblemente recurrirán a reformar el Código de Planificación y Finanzas Públicas.

 


[1] CEPAL, Balance económico actualizado de América Latina y el Caribe 2012, abril del 2013

[2] FMI, Perspectivas de la economía mundial: Dolores de crecimiento, 9 de julio de 2013

[3] Senplades, Plan anual de Inversiones 2013

 

Análisis de coyuntura realizado para RB